Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам - Securities and Futures Commission

Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам
證券 及 期貨 事務 監察 委員會
Логотип SFC, октябрь 2018.jpg
Логотип SFC (слева), представленный в 2018 году
Обзор агентства
СформированМай 1989 г.; 31 год назад (1989-05)
ЮрисдикцияГонконг
Штаб-квартираГонконг Карьер Бэй Тай Ку
Руководители агентства
  • Карлсон Тонг, председатель
  • Эшли Алдер, генеральный директор
Интернет сайтhttp://www.sfc.hk/web/EN/index.html
Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам
Традиционный китайский證券 及 期貨 事務 監察 委員會

В Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) из Гонконг независимый уставной орган отвечает за регулирование ценные бумаги и фьючерсные рынки в Гонконге. SFC отвечает за создание упорядоченных рынков ценных бумаг и фьючерсов, защиту инвесторов и содействие продвижению Гонконга как международного финансовый центр и ключевой финансовый рынок Китая. Несмотря на то, что он считается ветвью правительства, он работает независимо в соответствии с законами, касающимися Ценные бумаги и Фьючерсы.[1]

История

SFC была создана в 1989 году в ответ на крах фондового рынка 1987 г.

В 1997 г. после Азиатский финансовый кризис нормативно-правовая база была усовершенствована.

В 2003 году был принят всеобъемлющий Закон о ценных бумагах и фьючерсах (SFO), который расширил регулирующие функции и полномочия SFC.

Эндрю Шэн занимал пост председателя SFC с 1998 по 2005 год, когда его сменил Мартин Уитли. Сначала Уитли занимал пост председателя, а затем стал генеральным директором в 2006 году, когда посты председателя и генерального директора были разделены для дальнейшего развития корпоративного управления. Эдди Фонг был назначен неисполнительным председателем в 2006 году. Эшли Олдер заняла должность генерального директора в 2011 году. [2] и Карлсон Тонг был назначен неисполнительным председателем в 2012 году. [3]

Обязанности

SFC - одна из четырех регулирующих организаций, входящих в состав финансовых регуляторов Гонконга, одного из крупнейших финансовых центров мира. Остальные Валютное управление Гонконга, Управление по страхованию и Управление по схемам обязательных резервных фондов. SFC отвечает за рынки ценных бумаг и фьючерсов, включая Гонконгская фондовая биржа седьмой по величине Фондовая биржа в мире (см. Список бирж ).

SFC несет ответственность за поддержание порядка и защиту инвесторов, она делает это, выполняя следующие задачи:[4]

  • Установление и обеспечение соблюдения рыночных правил
  • Лицензирование и надзор за участниками рынка, такими как брокеры, инвестиционные консультанты и управляющие фондами.
  • Надзор за операторами рынка, включая биржи, сервисы автоматической торговли и клиринговые палаты
  • Разрешение на предложение документов об инвестиционных продуктах для публичного предложения
  • Надзор за корпоративной деятельностью листинговых компаний в соответствии с Кодексами слияний и поглощений и обратного выкупа акций
  • Информирование инвесторов о рынках, инвестиционных продуктах и ​​их рисках

Структура

SFC - это независимый статутный орган, полномочия которого вытекают из Закона о ценных бумагах и фьючерсах (SFO).

SFC состоит из правления, члены которого назначаются Главный исполнительный директор Гонконга на фиксированный срок, большинство из которых должны быть независимыми неисполнительными директорами. Правление возглавляет председатель, которого также назначает Главный исполнительный директор Гонконга.

Исполнительный комитет, возглавляемый главным исполнительным директором (CEO), подчиняется совету директоров и председателю правления, и он управляет агентством на ежедневной основе; эта должность была создана в 2006 году.

SFC финансируется за счет сборов с транзакций, проводимых на Фондовая биржа Гонконга (SEHK) и Гонконгская фьючерсная биржа (HKFE), а также комиссии, взимаемые с участников рынка.

Список председателей

  1. Роберт Джон Ричард Оуэн (1989–1992)
  2. Роберт Уильям Ноттл (1992–1994)
  3. Энтони Фрэнсис Нео (1995–1998)
  4. Эндрю Шэн Лен-тао (1998–2005)
  5. Мартин Уитли (2005–2006)
  6. Эдди Фонг Чинг (2006–2012)
  7. Карлсон Тонг Ка-шинг (2012–2018 годы)
  8. Тим Луи Тим-Люн (2018–)

Список руководителей

Должность генерального директора создана в 2006 году.

  1. Мартин Уитли (2006–2011)
  2. Эшли Иэн Алдер (2011–)

Экзамен на получение лицензии HKSI

Экзамен по лицензированию для посредников по ценным бумагам и фьючерсам (LE), практический и ориентированный на рынок экзамен, был разработан при содействии регулирующих органов, ученых и практиков, привлеченных из всей отрасли финансовых услуг. Его делегирует SFC и проводит Гонконгский институт ценных бумаг.

Критика

Гонконгский институт ценных бумаг и инвестиций сталкивается с множеством критических замечаний, поскольку тесты не проверялись и не валидировались независимо до того, как они были внедрены в экзамены. В дополнение к этому не существует формальных процедур или практики обжалования, чтобы проверить и уравновесить законность таких экзаменов. Расхождения между разными языками - обычное дело при проведении этих экзаменов.[нужна цитата ]

Кандидаты должны знать, что ни SFC, ни Гонконгский институт ценных бумаг и инвестиций (HKSI) не одобряют какие-либо учебные заметки или практические вопросы.[5]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ «Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам». www.sfc.hk. Получено 31 мая 2008.
  2. ^ http://www.sfc.hk/web/EN/about-the-sfc/organisational-chart/board-of-directors/chief-executive-officer/alder,-ashley-ian.html
  3. ^ http://www.sfc.hk/edistributionWeb/gateway/EN/news-and-announcements/news/corporate-news/doc?refNo=12PR104
  4. ^ http://www.sfc.hk/web/EN/pdf/published-resources/corporate/CorpBrochure_Mar2012.pdf
  5. ^ «Уведомление о примечаниях к исследованию изменений, экзаменационных вопросах и ответах на экзамен по лицензированию ценных бумаг и фьючерсных посредников (« LE »), которые доступны для продажи на других веб-сайтах». www.hksi.org. Получено 20 октября 2016.

внешняя ссылка